产能压力之下的中国LED制造业变革 带来新的市场机遇

结构性产能过剩压力，升级和转型或为更好出路

在经历了2010年“好日子“之后， 2011年不温不火的LED市场反应使得全球LED制造业并未出现预期的增长，并且由于产能快速扩充以及滞后的市场需求，全球LED制造业产能利用率进入低谷，并且带来一波LED芯片及器件的价格下跌。与2010年大幅增长相比，2011年全球LED制造业产值仅实现了不到5%%的微涨。

Figure1: Global LED Manufacturing Industry Revenue (By Package)

Source: SEMI China, 2012

尽管2011年LED背光及照明等市场未达到预期，外界对中国MOCVD装机速度放缓有所忧虑，但是2011年中国新增MOCVD仍然延续了快速增长，新增MOCVD装机量位居全球第一，占比超过5成。据SEMI中国“China LED Fab Industry Report”报告统计及预测，从2010年至2012年，中国LED氮化镓外延片的实际月生产量增长300%%达到约130万片左右(以每片2英寸计算)。

Figure2 : MOCVD Shipment By Region 2011

Source : SEMI China ,2012

正如笔者在2010年所提出的观点：“中国LED制造业更应该防止结构性产能过剩”，而到了2011年下半年这种情况则开始严重显现。虽然2011年全球LED制造业都面临了一定产能和价格压力，但是中国本土LED制造商所面临的市场压力尤其巨大。集中在中低端应用市场中国本土LED外延芯片厂商竞争异常激烈，厂商之间大打价格战。很多本土厂商一方面面临产能压力，库存高企，而另一方面前期投巨资新开的产线开工不足，特别是一些新进厂商MOCVD设备开工率最低时只有20%%，可以说很多中国LED本土外延芯片厂商在2011年备受煎熬。与之相反的是，一些以技术和产品性能最国际巨头仍然在2011年保持了持续增长，产品毛利率依然能够维持在30-40%%。而国内新上的LED外延和芯片项目大都集中于蓝绿光部分，并且大部分厂家的技术和工艺能力相对集中在中小尺寸芯片产品。而在技术要求较高的部分，如在高端照明领域所需要的大尺寸的高功率高光效LED芯片等产品，仍然依赖进口，国内厂商在此类市场占有率较低。如果中国的LED上游厂家一直集中在技术含量较低的产品，而对LED需求有着决定性影响的通用照明市场，却无法占据一席之地，中国LED制造业产能过剩只会愈发严重。但是目前不少中国LED本土制造已经意识到技术革新和产品转型升级才是最佳出路，纷纷加大了对新技术开发的力度，并且很多企业也取得较大的进展。

从普通蓝宝石衬底到PSS 中国蓝宝石衬底制造业的“跨越”

2010年的全球LED制造业的扩产潮，带来了对蓝宝石衬底的需求大幅增加，蓝宝石衬底价格也水涨船高，以普通2寸蓝宝石衬底为例，平均价格从2009年Q4的8美金上涨到2010年Q4的35美金只用了一年时间，并使得原本相对平静的的蓝宝石衬底制造领域受到越来越多的关注。

Figure3 : 2 inch Sapphire Substrate Price Trend

Source :SEMI China

受到中国LED制造业快速发展的带动，LED行业的投资热点快速延伸到了蓝宝石衬底材料方向。越来越多的中国企业开始进入蓝宝石晶体和衬底制造，仅在2011年，就超过20个新的蓝宝石晶体及衬底项目集中宣布投产或开工，而其中很多项目投资是来自于民间的热钱。然而令众多国内蓝宝石衬底制造商始料未及的是，全球LED制造业在2011年转冷使得蓝宝石衬底价格大幅下跌，2寸蓝宝石衬底的价格从35美金的高点又重新回到8美金。在中国本土蓝宝石衬底制造业还在摸索着前进和面对市场压力的时候，国内LED外延芯片厂商开始迅速导入PSS(Patterned Sapphire Substrate，图形化蓝宝石衬底)用于提高LED芯片亮度。这使得一些蓝宝石衬底厂商对LED外延客户之间出现了断层，一些蓝宝石衬底厂商还没有尝到赚钱的滋味，又开始针对PSS制程进行新的投资，这或许也是中国蓝宝石衬底制造业无奈式的“跨越”。

中国LED制造业变革带来新的市场机遇 SEMI中国搭建产业平台

无论是蓝宝石衬底制造商，还是LED外延芯片或LED封装厂商，不可否认的是，无论是主动出击还是被动选择，中国LED制造业已经进入一个转型期，并且会越来越深入，越来越广泛。而这种转型的发展方向是朝着采用更新、高更效的技术和设备，来获得更高质量、更高良率和更低成本的产品来占据更多的市场份额和主动权，否则，会在3年之内将会被市场彻底淘汰。因此，这种产业变革会带来很多的市场机遇，如相关设备、材料的市场。

SEMI中国一直致力于搭建促进中国LED制造业升级的产业平台，从SEMI中国LED委员会，SEMI LED产业标准，到 SEMICON China LED制造专区，再到世界级LED技术大会-LED China 论坛，都致力于将全球最新的LED制造技术和解决方案带给中国LED制造业，传递全球最新的LED产业技术。作为中国LED唯一LED制造主题展，SEMICON China LED制造专区集中展现了全球LED制造业的最新制造技术、新型设备、材料一体化解决方案，广受业界认可，2012年SEMICON China 2012 LED 制造专区吸引了国内外LED衬底、外延、芯片、封装及制程设备材料相关的众多厂商参与，包括国内前15 LED外延和芯片制造商悉数到场。而LED China 论坛2012 将全球最前沿LED技术呈现给中国LED制造业，从中村修二教授的极化LED技术,到普瑞光电的最新8寸硅衬底LED成果，再到美国QD Vision 的量子点LED等技术前沿，再到 CREE、晶科电子等众多企业高层对LED应用市场和技术发展走向的分享，都使得LED China 论坛成为中国LED制造业了解和交流最新全球LED技术前沿和市场发展动向的最佳平台。