折叠屏幕供应赛道谁主沉浮？

今年多款折叠屏手机即将问世，华为已经发布第三代折叠手机——华为Mate X2，谷歌、小米、三星和OPPO的折叠屏手机新品也已箭在弦上。2021年折叠屏手机齐发，折叠屏也成为面板供应商抢食的角斗场。

入场参赛选手寥寥

2020年折叠屏手机实现高速增长，DSCC数据显示，2020年折叠屏手机出货量310万台，同比猛增454%，收入将增长394%至4.62亿美元。对于折叠屏未来几年的发展，市场机构也表现出乐观的态度，市场机构Counterpoint预计2021年折叠屏手机市场将比2020年增长两倍以上，到2022年将实现急剧增长。

折叠屏手机的强劲表现在增长乏力的智能手机无疑是一块“肥肉”，手机品牌入局折叠屏却面临“僧多肉少”的局面——关键元器件折叠屏产量无法支撑。

面临折叠屏手机面板的高技术壁垒，当前入局的面板厂商并不多。根据公开披露信息，已经实现折叠屏幕量产并向客户规模供货的厂商仅有三星显示、京东方和华星TCL三家，而且产量十分有限。此外，维信诺和天马等厂商也在公开场合展示其折叠屏概念机产品，但是还未实现量产。

由于产量较小，折叠屏屏幕的价格也一直居高不下。市场机构分析表示，相比普通手机，折叠手机BOM成本提升约30%，其中显示屏成本提升70%，电池和转轴等零部件成本上升达120%。对此，行业专家表示，现阶段的折叠屏很难成为厂商的利润奶牛。赛迪顾问高级分析师刘暾在接受《中国电子报》记者采访时表示，在一台折叠手机中，折叠屏幕可能与芯片成为其成本占比排名Top 2的元器件，一片折叠屏成本约为普通LCD屏幕数倍，但是现阶段利润率却不一定很高。折叠屏的最初的高额设计费用，以及不高的良率和产量注定现阶段的利润并不会太高。

进入2021年，三星显示、京东方、TCL华星等面板厂商产能有大规模提升之势，折叠屏产品总利润有望超去年。三星显示表示，2021年将手机客户交付100万片可折叠显示屏，正在为OPPO、小米和谷歌开发可折叠面板；京东方替代三星成为华为折叠屏手机供应商，实现稳定供货。TCL华星在去年实现供货摩托罗拉Razr折叠屏手机后，今年MWC2021期间，TCL又展示了一款 10.1 英寸的双内折柔性屏概念机。行业分析师表示，随着面板技术和产量的提升，更多手机品牌推出折叠屏手机，终端销量实现规模增长后，折叠屏供应商才有望得到更多利润增长。

苹果扶持新选手入局

近日，“苹果与LGD合作开发基于苹果专利的可折叠OLED面板技术”的新闻一出，引得产业热议。苹果推出折叠屏手机，为何不从已经成功推出五款折叠屏手机的三星、成功向华为批量供货的京东方或者向摩托罗拉批量供货的TCL华星中选择其一，而要扶持LGD这一“新选手”入局？

一直以来，苹果的供应链风险管控一直被行业津津乐道，供应商以进入苹果供应链为荣，股价甚至也会因此水涨船高。三星和LGD都是苹果OLED屏幕的供应商，实力旗鼓相当。但是在折叠屏领域，三星的实力远超同行，自2019年2三星发布首款折叠屏手机——Galaxy Fold以来，已经陆续推出5款折叠屏手机产品：心系天下W20、Z Flip、Z Fold2 5G、心系天下W21 5G。尽管首款折叠屏手机Galaxy Fold发售之前，经历了测试机大规模翻车的事故——闪屏、绿线、一半不显示、折痕和铰链磨损等问题。分析师表示，历经2年的不断改进，三星的显示屏幕不断改进，质量和品控已经有明显提升。

此次苹果向LGD抛去橄榄枝的选择引得业界热议，为何“抛弃”产品和技术都更胜一筹的三星显示，选择LGD这个没有成熟量产折叠屏厂商进行合作。难道像选择芯片一样，苹果有意“去三星化”？

“这反而说明在可折叠领域，LGD的技术距离三星尚有一定差距。”GfK高级分析师侯林在接受《中国电子报》记者采访时表示, 目前苹果只是处于早期的选品试验阶段，距离正式确定屏幕供应商还有较长距离。正是由于三星技术较为成熟，可以当成一个备选方案，LGD才会收到折叠手机的开发任务，而不是直接两家进行选品立项。

此外，LGD成熟的OLED屏幕已经得到苹果认可，加之其在大尺寸OLED面板的深厚基础积累，或许是受到苹果青睐的重要原因。纵观苹果先进的供应链管理理念，不“将所有鸡蛋放进同一个篮子”是其降低供应链风险的法宝之一。分析师表示，最终折叠屏iPhone由三星与其他面板厂商共同供应屏幕的可能最大。

“不论是CPU、屏幕或者是摄像头，对于供应链的稳定性掌控对于苹果来说优先级要高于品类的参数实力。”侯林指出，从苹果的策略出发，不论此时是三星、索尼、或者是LG，平衡供应链以追求稳定性才是策略的根本逻辑。

提产降价是竞争关键

作为手机最重要的元器件——高质量、技术优良的屏幕无疑将成为消费者认可手机品牌的关键。因此，面板供应商的实力异常重要。行业专家指出，对于折叠屏产品来说，供应商的竞争重点将围绕折叠屏生态完善升级进行，这一生态包括了上游面板材料、铰链设计、产能提升、良率提高、成本下降，以及软件形态丰富等。、赛迪研究院集成电路所、中国OLED产业联盟副秘书长耿怡博士早前在接受《中国电子报》记者采访时表示，目前折叠屏依旧存在成本高、抗冲击性差、耐候性有待提升等问题，技术路线也并未完全成熟，因此要想大规模普及，可能还需要在铰链结构、封装材料和技术、保护盖板强化等方面做出进一步的提升和努力。

短期来说，折叠屏供应商竞争核心将围绕“降低成本和提升产能”进行。华为Mate X2发售前，在华为商城、京东、淘宝等多个电商平台开启盲约（无价预约），华为官方商城的预约人数约300万，京东商城预约人数也接近50万。行业专家表示，这说明不考虑价格问题，消费者对于折叠屏手机的形态是肯定和好奇的。

就供需关系来说，行业专家指出，2020年的折叠屏还处于卖方市场。无论是三星还是华为，都出现折叠屏手机长期缺货“一机难求”的状态，折叠屏产能无法跟上是根本原因。产能的提升，有助于更多手机品牌加入折叠屏手机阵营，扩大市场认知，形成聚集效应，进一步为市场增容。

目前，头部厂商已经意识到这一问题，并有了进一步的提升。在价格这一维度上，京东方高层曾在公开场合表示，2021年各家面板厂商都将释放产能，材料成本也将大幅下降，折叠屏手机价格在2021年有望降至1万元左右。在产量上，三星显示则表示，在保证三星本品牌折叠屏手机供应充足的基础上，还将和其他手机品牌共同研制折叠屏幕，预计2021年出货量为100万片。