苹果产业链概念股受宠 拉动触屏和蓝宝石等行业

在经历两年的创新低谷后，2014年苹果(531.15, -6.22, -1.16%%)公司即将推出iPhone6、iwatch、itv等重磅产品。预计iPhone6将于第2季度正式亮相，屏幕可能有4.8寸、5.3寸和5.7寸三种标准，并将iwatch传感器在手机上实现复制，蓝宝石、刀锋手机、无边框等变化看点十足。与之同时，新款iwatch实现了与大数据的结合，搭载了5个与健康相关传感器，可检测血压、血糖、血浓度、脉搏和皮肤。备受关注的itv也将打破目前智能电视缺乏创新的局面，解决除娱乐以外的社交、教育和医疗等方面的需求。

业内分析师指出，苹果凭借平台优势和“软、硬、网”三位一体的架构在大数据时代仍将称霸；其对创新技术的运用和商业模式的重新定义，都可能再次启动消费电子的创新周期。

在苹果公司飞速发展之下，资本市场对相关产业链公司重燃热情。蓝宝石等涉及苹果创新的概念股在新年开局即迎来了大涨，有业内人士分析认为A股布局苹果产业链机会已到。

转型中的苹果

目前苹果iPhone和iPad在市场上的火爆程度可想而知，不过北美的智能手机和平板电脑市场渐趋成熟及饱和。而且不管是在美国本土还是在海外，苹果都面临安卓阵营的严峻挑战。某种程度上看，苹果确实需要寻找一个新的增长点。苹果公司从去年开始就已经在考虑收购著名电动汽车厂商特斯拉(209.97, 16.33, 8.43%%)。业内人士表示，根据媒体曝光的苹果公司有意收购特斯拉的消息，可能之一是，苹果公司在努力完成乔布斯的遗愿，可能之二是，苹果与特斯拉合作，是为公司的发展寻找新的经济增长点。

去年10月，德国投资银行Berenberg旗下分析师安达安·艾哈迈德就曾向苹果CEO库克发出公开信，呼吁其将特斯拉收至麾下。凑巧的是，就在艾哈迈德建议苹果收购特斯拉的当月，苹果旗下产品设计副总裁道格·菲尔德突然宣布离职，而他的下一个工作地点就是特斯拉，参与该公司多款新汽车的开发。特斯拉的CEO艾伦·马斯克曾表示：“特斯拉未来依靠的工程师，是那些能够开发出世界上最具创新和科技汽车的人，而道格·菲尔德同时拥有消费电子和传统汽车行业的工作经验，这将大大增强我们的领导团队。”

据相关统计显示，未来5年车载智能有望进入快速成长期，渗透率将大幅提升，产业规模有望五年增长10倍，达到千亿规模的市场空间。中国汽车电子2012年销售额超过3200亿元，预计2016年有望接近7000亿元的水平。而车联网在全球市场的渗透率不到10%%，国内市场不到5%%，均处于较低水平。有分析预计2014年到2015年，国内车联网即将突破10%%的临界点，2020年将突破20%%，届时市场规模将突破500亿元。

车载智能将引发包括以下四方面在内的变革。第一，汽车电子受益智能化、电动化驱动。未来汽车电子提升的空间较大。第二，车联网受益智能化、网络化驱动。未来几年，车联网将进入快速成长期，渗透率将迅猛提升。第三，车联网打开车辆盈利新模式。未来车联网将开拓新盈利模式，市场潜力将极为巨大。传统模式下，车辆盈利主要是以前向收费的TSP盈利模式。但这种模式的弊端十分明显，很多车主的续费意愿不强。而车联网将产生后向收费的可能，包括未来与保险商、4s店、商店合作，并且将成为移动互联网流量的重要入口。

触屏迎发展机遇

尽管目前苹果与特斯拉之间的合作并未有公开表态，但苹果创始人乔布斯的iCar心愿却并未被搁置。有分析人士表示，未来iCar一旦诞生，将对汽车业带来犹如过去几年手机业革命一样的革命浪潮。

从发展机遇来看，汽车的大屏幕界面将全部使用触摸屏，这就会对目前的触摸屏产业带来刺激。此前，长信科技曾发布公告表示并未与特斯拉有合作，但2013年11月份，特斯拉公司曾经派人前往公司参观考察，公司方面与特斯拉存在技术层面的交流，但没有业务的合作。分析人士表示，未来如果苹果和特斯拉的合作，则可以想象的是，触摸屏将迎来巨大的发展机遇。除此之外，iCar的智能化毫无疑问也是一大发展方向，智能化引领的车载电子大变革也将精彩上演。

东北证券一份研究报告中曾表示，在汽车中控市场，特斯拉对汽车行业的影响，类似于iPhone对手机行业的影响。未来特斯拉大概率会重走iPhone的“老路”，即推出全触屏中控，引发各家汽车厂商的重视，并带动其他品牌厂商纷纷尝试推出相关全触屏车型，进而加速中控全触屏车型的渗透率提升，最终拉动大尺寸触屏的需求，提升大尺寸触屏的行业景气度。

蓝宝石概念尤为受宠

除了和特斯拉的亲密接触，关于苹果计划在今年推出的iPhone手机上使用蓝宝石玻璃屏幕的消息不断传出。甚至有外媒报道，苹果已经购买了可生产1亿到2亿块蓝宝石玻璃屏幕的生产设备，并由其合作伙伴GT Advance在亚利桑那州的工厂进行生产。

华宝证券行业研究员周正刚认为，如果苹果手机果真开始使用蓝宝石玻璃屏幕，其作为消费电子行业时尚引领者，将会带动业内其他厂商，打开蓝宝石新的应用空间。因此也会对A股相关概念股产生长期的积极影响。东方证券更进一步测算，如果蓝宝石应用在手机镜头、Home、屏幕保护玻璃，截至2016年全球智能手机按16.58亿部计算，其中手机镜头蓝宝石应用渗透率达80%%，Home键蓝宝石应用达25%%，手机屏幕蓝宝石应用达15%%，2016年蓝宝石应用市场新增空间近50亿美元，将是LED衬底材料的5倍以上空间。

另有行业分析师认为，如果蓝宝石玻璃屏幕开始应用，蓝宝石会立即出现产能缺口。但这一需求变化几乎完全取决于苹果公司的最终决定。据周正刚分析，从厂商的备货情况可以发现一些端倪。若在苹果公司新产品发布前半年，开始对蓝宝石进行储备，则其采用蓝宝石玻璃的可能性会比较大。

不过，蓝宝石概念目前仅是市场对概念的一种挖掘，而其中仍存在较大的不确定性，北京某私募基金负责人认为。在他看来，苹果的决定出来之前，蓝宝石概念仍可关注，但即使苹果最终决定使用，股价也可能出现见光死现象。因为蓝宝石玻璃只是个配件而已，可选择性比较大，后续能否大面积被应用仍很难说。另据国信证券测算，2014、2015年全球蓝宝石衬底的需求增速高达67%%和44%%。供给方面，除了少数苹果供应商有大量扩产可能外，估计未来两年全球蓝宝石衬底供应将整体保持规模稳定，全球市场的供需状况将有所改善，行业的底部已过，拐点显现。