三星显示的OLED焦虑

从液晶面板产业“战略撤退”之后，三星显示（SDC）加快向OLED转型的，专注营造自己的OLED“大厦”。

2021年年底，三星显示QD-OLED面板开始出货，终于补齐OLED大尺寸领域的短板。然而三星显示却无法轻松——中小尺寸OLED面板优势逐渐减弱；刚刚量产的QD-OLED未来前景未知；关键材料受到出口管制。作为OLED行业的领先者，三星嗅到了一丝危险的气息。

中小尺寸优势正在减弱

作为全球显示龙头，三星显示率先完成了中小尺寸的OLED技术转型，并获得产业初期的超级红利，2017年—2018年期间，三星显示的OLED面板市占率维持在90%以上，甚至曾超过95%。受此影响，三星电子在2017年和2018财年连续刷新营收和利润新纪录。

如今，中小尺寸的产业红利期的已经结束，中国显示厂商的OLED产能正不断提升，全球智能手机OLED面板市场的竞争日趋激烈，三星显示的市场份额正在被进一步压缩。

市场调研机构Omdia数据显示，三星显示手机OLED面板市场份额已经从2019年的86%下降到2020年的78%。预计其市场份额将在2021年继续缩减至77%，甚至2022年将缩减至65%。与此同时，中国显示面板企业的OLED市场份额预计将从2021年的15%增长到2022年的27%。

“三星显示的OLED产品在小尺寸上的份额在相当长的时期内会持续降低，是业界共识。”中国电子视像行业协会副秘书长董敏对《中国电子报》记者表示，从竞争对手来看，京东方、维信诺及LGD等厂商在手机OLED技术成熟和量产提升方面不断进步；从手机客户角度，包括苹果在内的手机客户希望减轻对三星显示手机OLED的依赖度，以保证供应链安全及议价主动权。

除了市占率的降低，更让三星显示焦虑的是——LTPO、折叠屏等三星率先量产的差异化技术优势也已经被竞争对手迎头赶上。

在群智咨询（Sigmaintell）手机面板资深分析师王晓雅看来，三星的折叠OLED面板仍然具备技术领先性，成为多家手机品牌客户的首选。事实上，在OLED折叠屏赛道，中国厂商正在拉近三星显示的距离，如京东方已经为华为Mate X2提供折叠屏、TCL华星的柔性OLED折叠屏已经为摩托罗拉Razr手机供货，维信诺也成为华为P50 Pocket折叠屏供应商之一。

除折叠屏之外，三星的LTPO技术的垄断地位也将在明年被打破。近期产业链消息，明年LGD将将向苹果供应LTPO OLED面板。此外，近期维信诺董事会秘书徐凤英近期也公开表示，“维信诺合肥6代线已经具备LTPO OLED量产出货的能力。明年维信诺将在国内LTPO OLED产能方面保持优势。”行业据此推测，京东方、华星光电的LTPO OLED面板也接近成熟。

不过，董敏认为三星显示在折叠屏和LTPO面板产能上仍具有规模和良率优势，“国内厂商（LTPO量产进度）距离三星显示大概还存在1.5年以上的技术差距。”。

大尺寸面板“前狼后虎”

如果说“一个冠军如何继续保持优势”是三星显示在中小尺寸的小焦虑，在大尺寸领域就可以用“前有狼后有虎”来形容三星显示的处境。

2019年液晶面板价格进入下行周期，全球显示企业的盈利情况受到影响，2019年三星显示和LGD陷入亏损，接连宣布放弃液晶全面转向OLED。

2019年8月，时任三星电子副会长的李在镕在三星显示汤井工厂表示，不能因为LCD短期盈利不佳而放弃大尺寸显示面板，应通过加速新技术的开发引领新的未来，技术才是唯一的生存之道。2019年10月，三星显示宣布投资13.2万亿韩元（约合704亿人民币）建设QD-OLED生产线，加快大尺寸面板的转型步伐。

在技术路径上，相比LGD选择白光OLED并快速量产推进商业化，三星选择了更难实现的QD-OLED。董敏介绍说，QD-OLED的技术路线是“蒸镀蓝色OLED加喷墨印刷彩色光致发光量子点膜片”，蓝色OLED相对于LGD的白色OLED，工艺比较简洁，降低了大尺寸蒸镀材料的成本和复杂程度。

中国光学光电子行业协会液晶分会常务副秘书长胡春明早前在接受《中国电子报》记者采访时表示，对于QD-OLED的量产商业化，三星采用了“分步走”的方法，第一代量子点显示是光致发光量子点元件+LCD，第二代量子点显示是QLED电致发光技术，这种技术无需背光，显示性能比OLED更好。而三星最终的目的目标是生产电致发光的QD显示面板。

三星显示“分步走”实现QD-OLED策略终于在2021年11月取得了阶段性成果——11月30日，三星显示的QD-OLED面板在韩国实现量产，月产能估计可达3万片65英寸4K面板。

在三星显示苦心孤诣“酝酿”QD-OLED期间，LGD作为唯一量产大尺寸OLED面板的厂商成为最大赢家。LGD预计，2021年OLED电视面板的出货量将达到700万~800万片，相比去年提升80%。

同时，“三星电子向LGD采购电视用OLED面板”的传闻对于三星显示来说更加“扎心”。对此，群智咨询（Sigmaintell）TV面板资深分析师李晓燕认为，短期内三星（SDC）的QD-OLED供应产能有限，三星电子作为全球最大的电视厂商需要更多元的面板供应以降低供应链的风险。

产业观点认为，近几年QD-OLED无法追上LGD的脚步。群智咨询预测，预计2022年全球OLED TV面板出货规模将超过1100万片，同比增长47%。群智咨询总经理李亚琴李亚琴认为，2025年前，在大尺寸OLED领域，LGD白光OLED面板仍是主力，在今明两年在全球OLED电视面板出货中占比约九成。

如果LGD是前面奔跑的“狼”，三星显示身后还有虎视眈眈的竞争对手——TCL华星。

今年以来，TCL华星接连披露大尺寸印刷OLED面板的消息。4月，TCL科技发布公告，TCL华星拟论证建设一条月加工约6万片的8.5代柔性可卷绕OLED面板生产线（t8项目），主要生产超高清大尺寸印刷式可卷绕OLED电视等产品。今年11月，TCL华星在DTC 2021展示了一款由TCL华星与日本JOLED联合研发65英寸8K喷墨打印OLED屏幕。近日，TCL华星首席运营官赵军透露了印刷OLED产业化加快的消息，两三年后，中国大陆厂商将在OLED领域与韩国企业达到同场竞技的水平。

产业链供应链安全岌岌可危

2019年7月1日，日本经济产业省宣布，自7月4日起，对韩国进行化学品出口管制，包括用于生产智能手机和电视机显示屏的氟聚酰亚胺，半导体制造过程所必需的材料光刻胶和高纯度氟化氢的制造技术，包括与制造设施出口有关的制造技术。

在日本对韩的出口管制之下，韩国的显示厂商在原材料方面面临巨大的难题，这些材料是三星显示、LGD生产OLED屏幕的必需化学品。三星显示又一个焦虑从天而降。

“OLED产业后续的竞争焦点将离开产能竞争，转向产业链竞争、专利竞争。”赛迪智库集成电路所耿怡博士早前在接受《中国电子报》记者采访时表示。

面对管制，三星显示在内的韩国企业不得不接招。记者观察到，在三星显示2019年10月官宣的13.2万亿韩元QD-OLED总投资额中，10万亿韩币用于设备投资，占投资总额的76%。为推动QD-OLED，三星显示还与20家设备材料厂商签订共同技术开发合约，三星显示给出的理由是“为加强供应链稳定化、上游技术内置化，提升零部件竞争力，防止新技术泄密，从新产业初期开始联手上游”。

这20家设备材料厂是显示上下游的9家设备厂商，5家零部件厂商和6家材料厂商，涉及物流腔体，Open Mask延展、检测设备，精细金属掩模版（FMM）Mask延展设备，干式蚀刻ICP设备、粘着保护膜、蚀刻液，显影液，剥离液，稀释剂等生产OLED的数十种设备和材料。

对于此次三星显示处理产业链供应链危机的方法，产业人士给予肯定。“未来显示面板厂商的竞争将逐步形成‘产业链条’的竞争态势”群智咨询（Sigmaintell）副总经理兼首席分析师陈军认为，面板厂通过自建、培养良好的合作伙伴以形成抗风险较强的“显示链条”，以此来应对不稳定外围环境的风险，同时还可加快在新技术研发方面的布局进度。

尽管三星显示的焦虑重重，但是在其母公司三星电子的支撑下，三星显示OLED发展充满诸多可能性。三星电子是智能手机和彩色电视这两大消费电子的全球销量冠军，在电视领域，三星的优势更加明显，截至2020年已经连续15年蝉联全球电视市场销量冠军。

“三星电子是全球范围内罕见的全产业链布局的电子科技企业。”董敏指出，三星这一巨头的形成是企业的战略、国情和发展期的时代优势等多重因素共同作用的结果，很难复制。只有三星这样的国际巨头，才能从容的在电子制造业微笑曲线上进行经营利润的分配，加大其在某些竞争环节（如显示面板）上的能量。