光伏产业：规模持续增长 电站投资意愿增强

2018年上半年，我国光伏产业呈现出规模持续增长、市场应用保持稳定、技术水平不断提升和产品出口继续增长等特点。

产业规模持续增长

据中国光伏行业协会统计，2018年1—6月，我国多晶硅产量14.3万吨，同比增加24%以上；硅片产量50GW，同比增长38.9%；电池片产量39GW，同比增长21.9%；组件产量42GW，同比增长23.5%。在产多晶硅企业在1—5月均满产甚至超产运行，6月企业库存增加，部分企业通过安排检修方式减产，产量有所下降。在组件环节产量中，仍有50%以上在国内市场消化，行业平均产能利用率在76.5%左右。

市场应用保持稳定

受惠于成本的持续下降和国内配额制预期，光伏电站投资意愿持续增强，即使在531约束下，上半年装机量依然不逊于去年。2018年上半年，国内新增光伏装机量约24GW，同比基本持平，分布式装机约12.24GW，同比增长72%，新增规模首次超过集中式光伏。全国光伏发电量823.9亿千瓦时，同比增长达59%；全国弃光率3.6%，同比下降3.2个百分点，弃光电量30.4亿千瓦，同比下降7.1亿千瓦时，弃光问题逐步好转。技术层面，系统集成技术不断优化，高容配比、跟踪、双面、光伏+等技术层出不穷，应用方式也更趋多样化。

产品结构出现变化

2018年上半年，单晶产品的产量占比明显上升，一些多晶硅片企业受制于设备、资金等因素，陆续停产或破产，自6月以来有加速趋势。经统计，今年上半年，在硅片产量中，单晶硅片已经占据52.7%；在电池片产量中，单晶电池片占据41%。而2017年全年，我国单晶硅片和电池片产量占比分别为31%和32.3%。

技术水平不断提升

多晶硅方面，亚洲硅业流化床法取得突破，黄河、鑫华等电子级多晶硅实现出货。硅片方面，CCZ法、硼镓共掺、铸造单晶等长晶技术快速发展，金刚线切割应用范围进一步扩大。电池片方面，PERC技术产业化加速，单晶电池几乎全部采用PERC工艺，电池片量产平均效率＞21.8%；多晶PERC已开始进入产业化阶段，电池片量产平均效率≥20.6%；P-型PERC电池已经开始向双面电池发展；N型、HIT等产业化应用速度超预期，MBB、双面技术发展速度加快。组件方面，双玻、半片组件出货量开始增大。新型电池方面，中科院半导体所研发的钙钛矿电池达23.3%，创下新的世界纪录。

产品出口继续增长

2018年上半年，我国多晶硅进口量约为6.7万吨，同比下滑4.3%。2018年1—5月电池片和组件出口总额55.13亿美元，同比增加21.2%。其中电池片出口额3.53亿美元，组件出口额51.6亿美元，组件出口量约16GW。我国2012—2016年出口额一直处于下滑态势，2017年再次实现增长，2018年1—5月继续保持增长态势，而且是在产品价格持续下滑的态势下取得的。这主要是由于中国海外的电池片、组件产能开始释放，这两个环节各有8GW的海外产能，拉动了硅片和电池片的出口，同时我国光伏企业开拓国际市场的步伐也在进一步深化。从出口区域结构来看，集中度继续降低，对出口前10名国家的出口金额占比为76%，同比下滑7.6个百分点，对澳大利亚、墨西哥、巴西、阿联酋等新兴市场出口快速增长。

市场价格持续下滑

由于第一季度为传统装机淡季，并且春节在2月份，影响了1月和3月的上游生产和下游装机，市场需求量下滑，加之光伏行业技术进步继续推进，光伏产品价格继续下滑。进入4月份，受部分电站630抢装的拉动，多晶硅产品价格出现一定幅度的回升，但硅片、电池、组件产品价格仍在下滑。从6月以来，部分分布式项目停工，市场需求出现真空，部分中小企业出于清空库存的考虑大肆抛售，导致产品平均价格大幅下滑。从多晶硅来看，产品价格由1月的150元/kg降至目前的90元/kg左右，多晶硅片目前2.4元/片左右，单晶硅片3.3元/片左右，组件价格在2元/W～2.3元/W。