新型显示：景气度向好 配套企业争相落户

回顾2018年上半年中国大陆新型显示产业，总体呈现四方面的发展特征：一是产业保持上升态势，投资热情依然高涨；二是行业整体实力稳步增强，面板企业在国际竞争中亮点频出，配套企业相继在中国大陆建厂，材料本土化程度不断提升；三是液晶面板和OLED面板供需状况表现迥异，两极分化愈加明显；四是技术创新日新月异，创新应用逐渐兴起，印刷显示、透明显示等新技术得到各级政府、企业和资本的高度关注。

热点一

中国大陆新型显示产业规模持续增长

在液晶面板产线产能释放、AMOLED面板良率不断提升的影响下，上半年中国大陆新型显示产业规模持续增长，行业继续保持良好发展态势。据行业协会统计，新型显示面板出货面积达到4200万平方米，同比增长24%，全球占比达到42%，继续保持全球第一，其中AMOLED面板出货面积接近5万平方米，实现销售收入9.6亿元。据海关统计，上半年液晶面板进口额130.4亿美元，同比下降10.1%，出口额114.0亿美元，同比下降4.1%，贸易逆差16.4亿美元，相较于去年同期的26.2亿美元缩小40%。

面板企业受到行业景气度向好的鼓励，相继宣布建线计划，京东方武汉10.5代TFT-LCD生产线开工建设，京东方重庆6代柔性AMOLED生产线、华星光电深圳11代TFT-LCD生产线和天马武汉6代AMOLED生产线二期增资先后确定并发布公告，项目投资接近1500亿元。

热点二

面板企业实力增强国外配套企业争相落户中国大陆

随着我国显示产业规模不断增长，龙头企业经营水平和盈利能力明显改善。2018年上半年，京东方液晶电视显示屏出货量同比增长34.6%，排名全球第一，在超高清、新型显示应用等领域不断创新，与华为等合作伙伴共同提出8K超高清、VR等物联网端口解决方案。华星光电上半年电视面板年增长率达到6.2%，成为增长率仅次于京东方的电视面板生产企业，在全球首家推出85英寸8K IGZO GOA液晶显示屏。

上游材料方面，随着全球显示产业重心向中国转移，新型显示核心材料开始加速在中国大陆本土建厂，抢夺竞争优势。锦江集团与日东电工合作，投资48亿元在广州建设一条2500mm偏光片产线和一条1500mm偏光片产线以及偏光片上游材料产线。康宁投资100亿元在武汉建设10.5代玻璃基板项目。默克在继韩国和中国台湾设立OLED应用实验室之后，在上海正式成立OLED技术中心，新的OLED技术中国中心将为中国面板企业提供量身定制的解决方案。

热点三

面板供需状况呈现“冰火两重天”

自苹果公司在iPhone X上采用AMOLED显示屏后，AMOLED显示屏已成为高端智能手机的重要配置之一。2018年上半年，AMOLED面板出货达到1.8亿片，占全球智能手机面板出货的28%。苹果、三星、华为、OPPO、vivo、小米等品牌均已采用了AMOLED屏幕，但是目前能够大批量供应AMOLED屏幕的企业还只有三星，市场份额接近95%。供应的集中带来面板的供不应求，为改变这种状况，苹果公司一直在努力培养其他的AMOLED供应商，但效果不甚明显。

与此形成鲜明对照的是TFT-LCD显示屏，随着中国大陆多条面板产线进入产能释放阶段，液晶面板价格自2017年下半年开始进入价格下跌通道，2018年1—6月，32英寸电视面板价格下降30%，43英寸下降23%，55英寸下降14%，5.99英寸LTPS智能手机屏幕下降10%，27英寸显示器面板下降10%。为保持经营利润，面板企业通过关闭和改造TFT-LCD产线，提升大尺寸面板应用等方式消化产能。但是仍有多条产线正在建设中，因此液晶面板价格在中长期内仍将保持低位运行，对老旧产线和低世代面板产线将带来一定竞争压力。

热点四

国家印刷及柔性显示创新中心正式启动建设

建设制造业创新中心是积极应对全球新一轮工业革命的战略选择，是补齐我国制造业创新体系短板的根本举措，也是促进产学研用深度融合的有力抓手。1月9日，国家印刷及柔性显示创新中心启动会在广东省广州市举行。创新中心以广东聚华印刷显示技术有限公司为依托，整合多家国内显示面板龙头企业、高校和科研机构。主要面向印刷显示器件与材料创新发展的重大需求，以关键共性技术研发供给、转移扩散和首次商业化为目标，建设印刷与柔性显示技术集成与研发公共开放平台，打造印刷显示产业生态聚集圈。

中心目前正在建设4.5代和200mm印刷显示平台，开展印刷AMOLED器件结构开发，TFT背板阵列设计、印刷工艺等核心技术开发，第一季度成功研发出31英寸4K OLED印刷显示屏，采用6代基板对切，在4.5代线上实现有机层喷墨沉积。中心计划在2019年年底前完成喷墨量产技术的研发，二期将建设8.5代及以上印刷显示平台。

热点五

新兴技术备受关注Micro-LED成为焦点

作为显示技术和LED发光技术结合的复合集成技术，Micro-LED拥有自发光、高效率、低功耗、高集成、高稳定性等诸多优点，具有广阔的市场前景，自2016年开始得到了广泛关注。全球共有超过125家的企业和组织参与了Micro LED显示技术研发，已申请了近1500件Micro LED相关专利。三星电子在2018年CES上推出了146英寸模块化电视The Wall TV，LG电子则传出将在2018年9月之前，推出比The Wall TV更大的Micro LED电视，其中Micro LED将由LG Innotek提供。友达光电在SID 2018上展出LED尺寸小于30um，画素密度高达169PPI的全彩主动式8英寸Micro LED显示器，荣获SID展会最佳奖。我国企业同样对Micro-LED开展相关研究和准备，三安光电与三星电子开展战略合作，为三星电子提供相应的LED芯片，维信诺推出Micro-LED原型机。

从技术成熟度来看，Micro-LED的发展过程中仍然存在芯片制备、良品分选、巨量转移、封装散热、集成驱动等较多的技术挑战，随着对Micro LED关注度和投入不断加大，加入Micro LED阵营的企业将不断增加，在产业链上下游的共同努力下，量产技术将会得到快速提升，预计未来3~5年Micro-LED有望在电子产品中出现可消费性应用。