从不同视角看产业

中国半导体业发展有其特殊性，有时许多事情也不是靠说，或者去“描述”，关键是踏踏实实去干。无论是14纳米制程，以及32层，或是64层NAND的量产，到时候都一定会有好的消息呈现。所以能多听听不同的声音，可能并非不是一件好事，“兼听则明”。

-莫大康

2018年9月3日

在5月22日~24日举行的2018年春季预测会议上，WSTS预计2018年全球半导体市场年增长率将达到12.4％，总市值将达到4630亿美元，而2019年，WSTS预计将出现4.4％的温和增长，使全球市场规模达到4840亿美元。

据统计，2017年全球半导体市场同比增长了21.6％，市场规模为4122亿美元，是近时期来少见的高增长。此次WSTS于8月调高预测后，预计2018年将增长15.7％，及2019年将增长5.2％。反映对于2018年的半导体市场仍是信心满满，又是一个出乎意料的丰收年。

听不同声音有益

如IC Insight最新发布的报告显示，预计2018年全球集成电路产业的资本开支将首次超过1000亿美元，为1020亿美元，预计同比增长9.32%。报告显示，其中存储器开支为540亿美元，超过50%。

报告指出过多的支出可能导致供给过剩风险不容忽视。另外2018年集成电路资本开支增长不到10%，较2017年的37.61%的增速已大幅放缓。而摩根士丹利则指出，芯片厂商的库存已逼近十年的最高水平，行业已出现过热迹象。

设备业是半导体业的“晴雨表”，如美应用材料公司它的股价由2018年3月时的62美元，至8月时为43美元，下跌近30%，表示公司今年的业绩不容乐观。

代工业中稳固的第一阵容开始分化，继联电为保盈利，宣布放弃7纳米及以下制程的研发与投入后，另一家格罗方徳也宣布与此同步。一个方面反映先进制程的研发费用加大，而市场的容量并非那么大，眼睁睁让台积电几乎独享，也束手无策。

2017存储器高涨是个案，起伏才是常态。据Trendforce资料，2018年存储器市场上涨力道逐步收敛。

其中DRAM从Q1到Q3产品线合约价上涨幅度逐渐缩小，第三季PC/Sever有小幅增长外，Mobile DRAM已基本持平，伴随产能的逐步开出及需求带动不够强劲，第四季价格出现拐点几率较高。

而NAND Flash 全年则呈现供过于求的局面，基于部分厂商64/72L 3D NAND 良率提升优于预期，供给端产出升高，再加上贸易战背景下，整机厂商备货稍显保守，导致SSD和智能手机需求量驱动力不足，因此下半年价格将继续延续下行，且跌幅可能超预期。

产业转移正在静悄悄的开始

半导体业进步的主要推手已从“移动时代”走向“数据时代”，因为全球智能手机的年增长率已下降到约5%，然而由于基数很大，仍不可小视。

业界公认产业下一波的推动力是5G，IoT，汽车电子及高性能运算等四大应用。由于2017年谷歌的“阿尔法狗”机器人打败了韩国的李世石，及中国的柯洁等，让人工智能(简称AI)开始映入人们视线中，深度学习逐渐成为又一个大亮点。

英特尔的前CEO科再奇曾说，为了驾驭数字洪流，企业需要人工智能战略，否则就会落后于时代。

英特尔能提供了一整套人工智能产品，包括软件和硬件，可以应用到几乎每种可以想到的案例中。最具前瞻性的公司正已通过人工智能获得竞争优势。

展望未来，人工智能战略将不再可有可无，它将成为企业生存的条件。企业需要立刻制定并执行自己的人工智能战略，方能制胜未来。

对于产业而言，主要集中于解决尺寸继续缩小的费用高耸，以及计算机的冯诺依曼架构中的存储器延迟等问题。首先产业试图通过3D堆叠，异构集成，SiP等新的工艺，或者开发新的芯片架构来解决，然而在成本与功能等综合考量下都需要技术与时间的积累。而对于诸多新的应用，如物联网，自动驾驶，AI等，虽然看似前景一片光明，但是市场需要有个培育过程，它们几乎都不太可能在短时间內会有爆炸式的增长。

所以全球半导体业的增长，现阶段在温和的区间内是比较正常的，以及产业的转移正在静悄悄的开始。

结语

市场预测几乎主要是分析公司的事，谈不上“对与错”，因为情况总是不停的变化，然后择时作出相应的修正也是正常的。所以每到临近年底，大家的认识几乎相近，因为产业也已成定局。

由于站的立场不同，对于产业发展有不同的看法是健康的，是常态，因为它有利于产业的进步。如果真是只有一种声音时，它有两种可能性：一个是表明产业发展态势已十分明朗，而另一个反倒要引起我们的思考与警惕。

中国半导体业发展有其特殊性，有时许多事情也不是靠说，或者去“描述”，关键是踏踏实实去干。无论是14纳米制程，以及32层，或是64层NAND的量产，到时候都一定会有好的消息呈现。所以能多听听不同的声音，可能并非不是一件好事，“兼听则明”。