东旭拟募集69亿在福清建设8.5代玻璃基板线

2月5日晚，东旭光电发布公告，拟非公开发行募集资金，建设8.5代玻璃基板生产线。假设本次非公开发行募集资金695,000.00万元，未考虑发行费用。

公司拟通过本次非公开发行，募集资金投资建设第8.5代TFT-LCD玻璃基板生产线，把握TFT-LCD玻璃基板国产化以及向大尺寸、高世代发展的行业机遇，完善公司的玻璃基板生产线体系，增强公司持续发展的能力，以适应下游客户日益增长的玻璃基板需求，保持公司在国内市场的地位，扩大市场占有率，提高公司的经营效益，实现公司股东利益的最大化。董事会选择本次融资的必要性和合理性如下：

本次融资的必要性

1、国内第8.5代液晶面板生产线的大规模建设促使国内市场对大尺寸液晶玻璃基板的需求日益迫切

随着显示产品向大屏幕、薄型化方向发展，全球TFT-LCD面板企业加快投资建设大尺寸面板生产线，玻璃基板供货商也亟须新建高世代玻璃基板生产线与之配套。截至2015年底，中国大陆有8条8.5代液晶面板线已经量产，尚有3条在建，我国已成为全球最大的第8.5代液晶面板生产国，预计至2017年，中国大陆面板出货量将超过韩国，成为全球第一。根据国内第8.5代面板产能的统计和预测数据，待国内面板生产线全部达产，国内仅第8.5代TFT-LCD玻璃基板的需求量就可达到2,000万片/年以上，需求面积超过1亿平方米/年。随着中国面板产能持续释放，国内第8.5代TFT-LCD玻璃基板的市场需求将逐步增加。

2、建设第8.5代液晶玻璃基板生产线是公司升级产品结构、增强行业竞争力和持续发展能力的必然选择

公司通过自主研发和技术创新，建成了第5代、第6代TFT-LCD玻璃基板生产线，并实现批量供货。然而受电视用面板尺寸大型化的趋势带动，TFT-LCD玻璃基板尺寸凸显出向大尺寸、高世代发展的趋势。第8.5代液晶面板以经济高效地切割50-65英寸大尺寸液晶面板为主，同时也可以用于32英寸至47英寸中大尺寸液晶面板的配套需求，且生产柔性高，因此是目前面板厂商新建面板生产线的主流选择。预计至2017年，中国大陆面板出货量将超过韩国，成为全球第一。届时，我国国内第8.5代TFT-LCD玻璃基板的市场需求将猛增。

目前，第6代以上的大尺寸液晶玻璃基板全部由国外厂商生产，国内供给市场尚处于空白，因此，尽快建成第8.5代玻璃基板生产线并实现量产是公司升级产品结构、增强行业竞争力和持续发展能力的必然选择，将大大提高东旭光电的行业议价能力以及对下游面板客户的产品覆盖能力，将有助于巩固东旭光电在国内玻璃基板市场的行业龙头地位。

本次融资的合理性

1、项目建设符合国家电子信息产业发展规划和产业政策

新型平板显示产业是作为国家战略性新兴产业列入国家电子信息制造业“十二五”规划的。发展玻璃基板产业对于掌握TFT-LCD产业链上游的核心技术，突破我国新型显示产业体系发展瓶颈，实现核心显示部件研制生产的国产化，完善我国TFT-LCD产业链建设，具有重要的国家战略意义。本次募集资金投资项目的建设符合国家产业发展政策的要求。

2、东旭光电经过长期的技术储备和不断的研发投入，已掌握生产第8.5代TFT-LCD玻璃基板的核心关键技术

公司已经建成了以溢流下拉法为主要生产工艺的第5代、第6代液晶玻璃基板生产线，并实现稳定量产和市场销售，目前公司是国内年产销量最大的液晶玻璃基板生产商。托管公司旭虹光电通过自主研发，已建成我国第一条规模化高强超薄触控屏玻璃生产线，单线产能规模全球排名第二，仅次于日本旭硝子;旭虹光电是目前全球唯一一家用浮法工艺生产出0.3mm铝硅盖板玻璃的厂商，其知名产品“熊猫玻璃”已正式进入联想、酷派两家重要终端客户的采购资源池，并已通过华为、小米的认证。旭虹光电成为目前继美国康宁、日本旭硝子、电气硝子后全球第四、国内唯一的高铝盖板玻璃供应商，为公司实现以浮法工艺生产高世代玻璃基板奠定了坚实的基础。

通过持续不断的技术研发，并借鉴第5代、第6代液晶玻璃基板生产线的运营经验，公司目前已经掌握了第8.5代TFT-LCD玻璃基板的核心关键生产技术，具备了以浮法工艺生产第8.5代大尺寸玻璃基板的技术能力。

3、公司与下游面板厂商关系稳定，项目产品的目标市场清晰明确，潜在的国产化替代市场空间大

公司与京东方、龙腾光电等下游面板厂商签署《战略合作协议》，为公司产品销售奠定了良好的市场基础。

公司本次募投项目选址在京东方第8.5代面板生产线附近的经济开发区，且目前该园区没有配套的玻璃基板生产线，本次募投项目建成后可以对京东方的8.5代面板线实现就近配套。另外，根据公开信息统计，截至2015年底，国内已建和在建的第8.5代液晶面板线已有11条，主要分布在北京、深圳、广州、南京、苏州、福州、重庆等地，预计年产能将超过1,000万片。因此，本次募投项目建成后还可以满足国内其他8.5代液晶面板生产线对第8.5代TFT-LCD玻璃基板的需求。

4、募集资金投资项目具有良好的经济效益和社会效益

经测算，本次募投项目经济效益良好，达产后预计实现年平均销售收入为26.32亿元，年平均税后利润为9.05亿元，税后内部收益率为16.49%%，将有助于公司提升经营业绩，提高盈利能力。同时，项目地址选择在福建省福清市，可方便向国内华东、华南等地的面板厂商就近配套，降低运输成本和损耗成本，完善区域内液晶产业链。

本次募投项目与公司现有业务的关系以及公司在人员、技术、市场等方面的储备情况

(一)本次募投项目与公司现有业务的关系

本次非公开发行募集资金在扣除发行费用后全部用于建设3条第8.5代TFT-LCD玻璃基板生产线，项目建成后，可实现年产540万片第8.5代TFT-LCD玻璃基板的生产能力。本次募投项目的实施是对公司现有业务的提升和玻璃基板产品结构的优化，将有利于增强公司的行业竞争能力和整体盈利能力，巩固公司在国内玻璃基板生产行业的龙头地位。

(二)公司在人员、技术、市场等方面的储备情况

1、人员储备

公司现有员工超过5000人，通过多年来对第5代、第6代液晶玻璃基板生产线以及盖板玻璃生产线的设计、建设及后期运营管理，公司培养了2000多名技术人员、1000多名生产管理人员;公司还拥有国家工程实验室、院士工作站等研发机构，在技术创新、工艺改进方面，拥有上百名来自日本、韩国、美国等的行业专家和国内知名高校的博士、教授组成的强大的专家团队。公司依据TFT-LCD行业特征，建立了完善的内部管理制度和人才培养制度，上述团队均可对本次募投项目的规划、设计、建设、运营提供经验和借鉴。

2、技术储备

公司通过自主研发和技术创新，成为了全球为数不多掌握液晶玻璃基板生产技术的企业之一，是国内唯一同时拥有浮法和溢流下拉法两种玻璃基板生产工艺的国家级高新技术企业，拥有多项发明专利和实用新型专利，具备较强的玻璃基板规模化生产基础。

自2009年以来，公司及其托管公司以溢流下拉法为主要生产工艺，在河南郑州和河北石家庄已经陆续建成了7条第5代液晶玻璃基板生产线，在芜湖建成了5条第6代液晶玻璃基板生产线，并实现玻璃基板的稳定量产和规模化销售;以浮法为主要生产工艺在四川绵阳建成了我国第一条规模化高强超薄触控屏玻璃生产线，单线产能规模全球排名第二，仅次于日本旭硝子，并且用浮法工艺生产出0.3mm铝硅盖板玻璃，成为目前全球第一;在江苏扬中投资建设了以热交换化为生产工艺的蓝宝石生产线，并生产出“170kg高良率蓝宝石晶体”;在江苏昆山投资了第5代TFT-LCD彩色滤光片项目，拓展液晶产业链。通过多年的技术储备以及持续不断的研发投入，同时借鉴成功运营第5代、第6代液晶玻璃基板生产线的宝贵经验，公司目前已经掌握了第8.5代TFT-LCD玻璃基板的核心关键生产技术，已具备以浮法工艺生产第8.5代大尺寸玻璃基板的能力。

3、市场储备

市场储备方面，公司与京东方、龙腾光电等下游面板厂商签署了《战略合作协议》，为公司产品销售奠定了良好的市场基础。同时，京东方将在福州建设第8.5代新型半导体显示器件生产线，该项目已于2015年10月动工建设，预计2017年第二季度建成投产。融侨经济技术开发区内目前尚没有玻璃基板生产线，本次选择在该园区建设平板显示玻璃基板项目，可以对京东方面板线实现就近配套，还可以满足国内其他新建的第8.5代面板生产线对玻璃基板原材料的需求。

公司本次拟投资建设3条第8.5代线玻璃基板生产线，设计产品年产能为540万片，占国内第8.5代玻璃基板的需求量仅为22%%，根据行业统计数据，目前国内量产第8.5代玻璃基板的只有美国康宁、日本电气硝子以及日本旭硝子3家公司在国内投资建设的生产线，合计产能约为348万片/年，募投项目的产能匹配市场需求。

综上所述，公司具备较强的平板显示玻璃基板行业的规模化生产基础，具备实施募集资金投资项目的技术实力、人才储备和市场空间。