IHS：2018年显示面板厂商技术与市场竞争分析

胡春明：谢谢，下面我们有请埃士信全球资讯公司显示研究总经理谢勤益发言!

谢勤益：谢谢主持人，大家在这两天看到很多资料，很荣幸的是在业界的各位精英和很多厂商谈了对市场的预测，今天我们针对整个市场和技术动态跟大家做一个简单的分享。

首先，特别针对市场的部分，在这两天有相当多的专家特别提示了，在我们的预测里面整个平板显示市场大概是什么样成长的状况。你可以看到从2015年到2024年在十年左右的时间，你可以看到整个复合率是5%%，当然在这里面不同的应用有不同的综合成长率，每一年能够成长多少。最右边红色的部分，我们看到不同的应用特别是车用、电视，包括LCD、TV，甚至是OLED，包括VR的应用是比较强劲的。除了市场的增长之外，技术也在做相当多的演进。

我们在外面所有的展台可以看到，不管是柔性、弯曲、卷曲的，甚至是更高解析度的，还有一个部分，我想在国内是比较少提到的就是延伸性，这个部分是新技术的趋向。但是回归到整个产业，在国内很多所谓的8.5代和8.6代，最主要是瞄准TV市场，就我们的看法你可以看到，大概在这几年到未来这几年特别是它的市场成长力道是非常强劲的，特别是在大尺寸部分。我们可以看到在49寸以上，包括在60寸以上，这是一个怎样的概念呢?今天上午有一个讲者特别提到，我们到底需要多少4.5代线，大概是9万片玻璃基板的投入，一年大概生产700万片，根据这几年60寸以上的市场有机会可以达到将近的4500万片。

所以从未来来讲大尺寸电视的需求的确能够有效的消化掉一些产能，当然在那之前所有的需求刺激成长大部分是来自价格，特别是面板的价格会做怎么样的反应。当然不仅仅是大尺寸，在这两天有相当多的人提到全面屏，从今年开始在每一个季度全面屏的看法统统不一样。我们从第一季度、第二季度到第三季度，我们可以看到不管是做全面屏或者是在上面做导角和激光切割，从所谓以前的全面屏不仅仅是消化掉更多的手机面板的产能，事实上也带给更多加工业者组装的机会。

展望未来，我们目前看LCD的成长还在，但是基本上OLED的成长更快。所以在右边来讲，我们大概做了一些模拟，特别是面板价格的下行或者成本价格的下行，基本上会让整个产值做维护的衰退。但是柔性屏开始出来之后加上国内大力度的投资，事实上整个OLED的产值在未来是值得期许的。

我们大概看到在2024年左右，大概在几年后OLED是所谓的四分天下这样一个概念。这两天有相当多的人提到Micro LED Display，我们可以看到包括它的耐用度等等。但是我想大家都非常清楚，我怎么把LED种在所谓的背板上面，我还是需要有一个所谓的TFT的背板。不管是低温多晶硅或者是一般的非晶硅，甚至是金属氧化物。

我们可以看到下面有一个标题，目前来讲还没有所谓的标准化，所以你可以看到很多关于它的看法都是在未来两三年之内会量产的。当然我们并不是LED的专家，所以没办法跟大家讲到底怎么样影响这个产业，以后各位有机会接触到Micro LED的研发商，你可以问他怎么解决热的问题，特别是你把数百万颗的小LED集中在一个板上面，到目前为止很多开发Micro LED的厂商似乎避掉了这方面的讨论。

昨天和今天很多人提到了8K，不管是面板结构的改造，8K的确是把我们的显示行业带到另外一波高点，硬件绝对跑的比软件还要快。我们在以前UHD的历史就已经看到一样的事情在发生。所以我们跟大家分享一下，大概从国内到国外所有屏的厂商在各个不同的尺寸期间，他们针对8K的蓝图，我们也针对8K的预测，未来估计可以达到300万台到500万台，当然最主要的是65寸跟以上的市场需求为主。

最后一个部分关于市场，我想不可避免的要谈到iPhoe，基本上左边这一半是已经发生的事情，我想大家都知道iPhone长什么样子，根据我们的估算明年三款都会配备柔性的OLED屏，我想这部分跟屏的供应有相当大的关系，当然目前很多柔性OLED屏的厂家在不断的认证。未来我们的趋势希望能够做到折叠，为什么要折它呢?我想有一个原因如果你做一个衡量5.5寸三片连接起来对角线刚好是所谓的9.7寸，三台iPhoe刚好是一台iPad，当然这个部分一折非常难做。如果未来来讲能够做到两折十万次那就是二十万次，这都是相当大的挑战。

第二部分想跟大家分享的是投资的状况，我想这个部分在国内来讲我们都非常清楚，8代线跟所谓的10.5代线，这是国内新的投资。如果是所谓的5.5代或者是6代，你可以看到各种不同的建厂阶段，基本上来讲包括正在新建的和爬坡的，还有正在计划中的，2022年大概有17座左右，在中国的神州大地上2022年大概有36座新的工厂起来。

另外一个部分10.5代有这么多人宣布，不仅仅包括中国大陆，甚至包括美国，到底哪些是10.5代会真的发生，因为这真的深切影响到设备厂商，以及对TV市场的预测。全世界能够做10.5代曝光机的只有那么一家，因为它的产能是有限的，2018年第四季度之前基本上一个月只能交一台，2018年第四季度之后可以勉强做到一个月交两台。所以我们把10.5代曝光机交货期大概做了一个估算，这是对于目前比较具体的大概前几家10.5代线，有可能拿到曝光机能够量产的。

为什么要做10.5代呢?就成本的曲线来讲，根据我们的估算10.5代的确有它存在的意义，我们看的就是65寸的市场，如果你从这个角度来看，我们撇掉所谓的折旧成本不看，10.5代一样用65寸，你用8.5代做，台湾地区跟韩国用所谓的6.5代做，当然这个部分有一个前提，就是不含折旧成本。我们知道10.5代它的投资成本大概是人民币400亿左右，这对10.5量产是比较大的挑战。去年我们看到基本上BOE京东方国内的龙头老大2020年达到全世界第一。最近我们又重新了修正了，大概在2019年BOE就已经是全世界第一了。

但是不要忘了，我们基本上在韩国的部分这也是我们一直在各种不同的场合跟大家报告的，在韩国盖OLED工厂跟国内盖OLED的工厂不太一样。如果你看所谓国内的OLED工厂的产能，国内来讲都是15K的倍数，15、30、45、60K。但是如果你看到韩国盖厂并不是这样的，基本上它的做法相对来讲，因为它已经做了一些改造，所以它一口气盖下去基本上都是在150K到200K的规模，甚至在三星最新的工厂，它未来的目标会达到270K，再增进一下可以达到300K。

所以针对未来来讲，不管你是刚性的OLED或者是柔性的OLED，我想在我们国内来讲会面临着三星比较大的竞争，就是在它的技术已经领先的状况之下，它的产能都是领先的状况，这也是我们国内包括像京东方在今年第四季度陆陆续续开始量产所谓柔性OLED屏之后面临比较大的挑战，这也是我们常常提到的柔性OLED真正的挑战不一定是在量产之前，很有可能是在量产之后。

最后，跟各位特别谈的是面板厂商的竞争跟供应链的看法，这也是根据我们最新的分析。我们可以看到首先是针对所谓的大尺寸，我们定义的大尺寸基本上是9寸和10寸的市场区间，当然我们针对面板厂的产能和生产计划，还有一个部分就是客户配分的计划，我们大概做了一些预测。我们可以看到不同的应用，包括像TV等等，每一个面板厂的出货数字都在这边。我们可以看到国内的面板长已经陆陆续续在前三名左右的位置，所以我们特别把一二三名用红色的部分标注出来给各位做参考，电视是一个部分，当然最重要的是大家比较关心的是手机，这边来讲是所有手机屏的供应链，包括LCD，还有少量的OLED。在国内很多手机屏的供应来讲，实际上都在主要的手机品牌这边占到主要的位置，当然所指的大部分是以国内的品牌为主。当然像昨天刚发布的华为，微信上面已经开始有人讨论华为刚公布的LCD，一款OLED，哪一款是国内的屏。

我们可以看到华为供应链的厂商列的非常清楚，这也是我们看到有些面板厂最常被问到的问题，为什么不发展手机用的OLED。当然相对来讲对我们国内屏的制造商来讲，实际上比较大的压力就是你目前已经卖了相当多的手机屏给所谓的手机品牌厂商。如果说未来从LCD到柔性屏，甚至到全面屏，事实上目前LCD的市场会受到威胁，就像我们预测很快2019年到2020年手机OLED占手机屏将超过30%%。所以不管你是做低温多晶硅，你必须针对客户的需求开始做一些布局。

我刚才所提到的在今年发生了一个非常奇特的现象，三星的确在OLED屏占据了相当大的技术优势和成本的优势。现在我们比较担心的是它怎么样利用这个优势阻止国内新的OLED制造商开始进入量产的动作。所以你可以看到我们很成功的在去年的第四季度，我们国内的手机OLED的厂商出货量达到将近300万片的规模，但是在今年第一季度三星引导了所谓刚性OLED降价的动作，当然第一季度是淡季。但是也开始了降价的动作，让国内的OLED屏厂商展现了相当大的压力。所以你可以看到国内的说及品牌来讲，目前柔性的OLED屏如何取得更多的来源会是最大的挑战。

另外一个部分，我们特别要分享谈到供应链我们看面板厂商跟整机厂商目前发展的关系。我想这个表有点复杂，基本上分成四个层次，第一个是韩国和日本的面板厂商，第二个是整机厂商，第三个是中国大陆的整机制造商，发展出不一样的关系。但是我们看到大概红色的部分是投资，包括从苹果4到苹果5的时代，苹果会投资面板厂，因为它要做低温多晶硅。当然我们不排斥如果以后真的苹果看重OLED，是不是会投资新进OLED制造商。

第二个部分品牌厂商为了锁定供应屏稳定的来源而投资在面板厂商上。还有另外一个话题是QLED，目前来讲的确在市场上造成一些不一样的效果，但是实际的销售数量反应来讲没有像所谓的品牌厂商所预计的这么快。我想在这个部分量子点有相当多的挑战。所以你可以看到原本三星的计划希望以后进展到这里，但是昨天三星的讲者也特别提到了，就是把它做在玻璃机板所做的导光板上，只不过是为了对抗OLED的趋势，把它做到导光板上，这是所谓的玻璃导光板，这有技术和成本上的优势。我想这个部分很有可能是明年开始三星真的量产以后更有机会能够跟OLED特别抗衡的机会所在。

另外一个部分我想在国内的面板厂商来讲也发展出相当多的垂直整合，这部分是我们特别针对国内的面板厂，特别是BOE我们所做的调研。这些事情事实上在五年前、十年、台湾、日本的厂商都已经经历了这样的事情。当然在产能这么大的状况下，甚至通过集团的力量做有一定的含义所在。当然对未来来讲，最大的挑战特别是量产以后，还是在产能怎么样去化的重要问题。

我想历史会记载这一刻，我们正在进入10.5代挑战玻璃基板的极限。10.5代出来之后要卖给谁，当然卖给电视整机厂商，比如说如果我是做65寸的，我面对的客户大概是谁。你可以看到尺寸越大往上的集中度越大，前五大品牌，它买的屏越多，前五大以外的品牌厂商买的屏越少。为什么?因为消费者在所谓的大尺寸或者是超大尺寸会倾向于选择大的品牌，在座的各位跟你跟我有这样的倾向，因为你已经能够花得起钱买65寸的，你愿意多花一点钱买更大的品牌，这对国内的电视面板厂商来讲是特别大的挑战，特别是你面对的竞争和客户是65寸，换言之前五到到前三位必须要打得进去供应链，这是BOE和华星正在努力的方向，但是这也是韩国和中国台湾的面板厂商要守住的地方。包括像55寸以上的，最主要的供应商还是以韩国和中国台湾的面板厂为主。所以在明年开始10.5代量产以后，我想这是国内的面板厂最大的课题，今天整个分享就到这里，谢谢各位，如果有机会再跟大家做详细的介绍。