从“1+N”到“N+N” 供应链金融进入3.0时代

电商、物流和传统银行机构，正在共同悄然编织一张供应链金融的大网。

记者最新获悉，平安银行于7月9日正式推出“橙e”平台，其基本定位是“搭建线上供应链综合服务平台”。据悉，该行目前已与海尔、东方电子支付、维天运通、金蝶软件等十二家企业集团组成战略合作伙伴。

无独有偶，招商银行(9.5, -0.04, -0.42%%)6月末在北京发布针对“电商和物流行业的在线供应链金融解决方案”，推出包括仓储物流、快递公司、大型运输公司等制定细分行业的在线供应链金融解决方案。

“银行要做的，是搭建一个电商云服务平台，让中小企业的订单、运单、收单、融资、仓储等经营性行为都在上面跑，同时引入物流、第三方信息等企业，共同搭建服务平台为企业提供配套服务。”平安银行网络金融事业部总裁金晓龙如是认为。

招行贸易金融部总经理钟德胜6月末亦公开表示，“电商和物流的融合已经成为发展趋势，这种融合将以金融为媒介，赋予供应链生态圈新的内涵。”

电商平台、物流、供应链生态圈——正是供应链3.0版本的关键词。此前华南地区一不愿具名贸易融资部门总经理曾向21世纪经济报道记者直言，“‘商流’和‘物流’，无疑是供应链金融未来发展的关键。”

供应链金融的演进

所谓供应链金融，是指银行通过做到对“商流、物流、资金流、信息流”的把控，为整个产业链条上的供应商、经销商等提供金融服务的支持方式。

在最原始的1.0版本中，供应链金融的模式被笼统称为“1+N”，银行根据核心企业“1”的信用支撑，以完成对一众中小微型企业“N”的融资授信支持。

“线下供应链金融的风险难点有二，银行对存货数量的真实性不好把控，很难去核实重复抵押的行为；其二在于经营过程中的操作风险。”一位贸易融资一线员工透露。

2.0版本的线上供应链金融，把传统的线下供应链金融搬到了线上，让核心企业“1”的数据和银行完成对接，从而让银行随时能获取核心企业和产业链上下游企业的仓储、付款等各种真实的经营信息。

“线上供应链金融的目的在于，较高效率地完成多方在线协同，提高作业效率，但其理念还是停留在‘以银行融资为核心’的层面上，资金往来被默认摆在首位。”前述贸易融资部门总经理称。

“现在业内思路开始逐步转变，银行要做的是搭建一个电商云服务平台，让中小企业的订单、运单、收单、融资、仓储等经营性行为都在上面跑，同时引入物流、第三方信息等企业，搭建服务平台为企业提供配套服务。”金晓龙如是阐述他搭建橙e网平台的初衷。

“客户的‘商流’和‘物流’在系统平台上跑，银行都能掌握，随着客户数的积攒，资金流与信息流的到位，便自然水到渠成。”金晓龙直言。

在他看来，该类线上供应链服务平台的推出，标志着供应链金融3.0时代的来临，颠覆了过往以融资为核心的供应链模式，转为以企业的交易过程为核心，并将过去围绕核心大企业的“1+N”模式，拓展为围绕中小企业自身交易的“N+N”模式。

“熟人的生意圈”

从去年开始，多家股份制银行的电子银行部纷纷改名“网络金融部”或“网络银行部”。

华南地区一网络金融部老总曾向21世纪经济报道记者分析称，“过去的电子银行部，业务定位的重点是‘渠道的维护与拓展’，但从实际的工作体验来看，单做渠道，很难与客户经营、产品经营形成化学反应。去年在互联网企业进军金融的冲击下，目前业内不少网络金融部的定位均转变为‘产品为主、渠道为辅’。”

据记者了解，平安银行副行长胡跃飞对网络金融部的定位是“共性平台+应用子集”，原因在于，针对不同行业事业部(如农业、能源矿产等)，网络金融部只需要在共性的系统平台上，不断增加不同行业的应用子集，便可以较低成本完成与各类客户的系统对接。

基于此，现阶段数家股份制银行所筹建的供应链服务平台，其基本定位便是通过各类服务产品的匹配，为中小企业打造一个“熟人间的生意圈”。

据记者了解，目前传统中小企业电子商务路径主要有三：加入核心企业的供应链协同商务平台，以实现互联网化，该类企业数量并不多；自主开发电子商务平台，但投入成本较大，门槛亦相对较高；其三则是付费加入第三方电子商务平台。

目前银行筹建供应链的电商服务平台，实质上是为中小企业的电商转型提供了第四条路径。由银行出资建设和运营平台，并协同物流、航运、第三方信息平台等合作伙伴，中小企业通过平台系统便可实现与上下游企业的协同。

据前述华南地区贸易融资部门总经理的分析，阿里、京东(26.36, -0.11, -0.42%%)等互联网电商企业做供应链金融，其底气是依靠手中掌握的数据，自建供应链渠道，但撮合的交易双方是不认识的，属于陌生交易范畴，其主要定位是B2C或C2C。

“而银行建立电商服务平台的定位，是做B2B的熟客间生意，这与阿里、京东是互补的。”他进一步向记者解释，“对于定位B2B的中小企业而言，与熟客做生意，维护并扩大原有客户价值的重要程度，往往优于拓展陌生的新客源。”