天马微电子集团副总裁戴颖：中小尺寸显示领域的竞争与机遇

由中国光学光电子行业协会液晶分会和日经BP社联合主办的“中国·北京2016国际显示产业高峰论坛”于2016年11月1-2日在北京举办。本次会议是双方合作的第七届论坛，今年以“合作、创新与发展——显示技术创新 引领未来生活”为主题。来自海内外显示产业的相关企业和研究机构齐聚一堂，共同探讨显示技术的未来发展。

天马微电子集团副总裁 戴颖

以下是演讲实录：

大家好!天马1983年成立以来，30余年一直心无旁鹜耕耘在中小尺寸的领域，中小尺寸的领域现在也是国家竞争力的代表，在这个领域天马这么多年来在政府、行业协会、同仁、供应商和客户的大力支持下，天马走出了一条具有自身特色的道路。

现在我们所处的领域是充分竞争弱肉强食的领域，天马不直接面对终端消费者，但是这并不妨碍我们对于整个终端消费者或者是终端客户必须要有深刻理解和快速响应的能力，某种意义上，未来这家公司能够走多远也取决于对终端市场和客户的理解能力，整个竞争过程中，无论是消费者还是终端品牌都是处于充分竞争的阶段，消费者的需求在发生着变化，终端产品也是大浪淘沙一样，有一些终端客户这一两年表现会好一些，再过一两年表现又不如今天的风头这么强劲，整个竞争过程对于显示企业也提出了非常高的要求。

所以说这种情况下，我们必须要找到自己的特色和充分竞争的市场以外的市场，红海之外的蓝海，现在的领域中，到底哪些领域是公司未来竞争立足点，通常来讲，如果从大的方面来看，看这样的市场，大家会觉得市场有周期性的波动，会出现需求不振的情况，如果我们打开这些具体的细分市场以及结合公司自身，发现有很多的机会，这就是我们讲到的绿洲市场，现在天马耕耘的市场包括，第一是移动智能终端的市场，代表性的是智能手机、平板电脑;第二个市场是专业显示市场，代表性的是车载、工控、医疗、航海、HMI等等这些专业显示市场;第三部分是新兴市场，现在也是天马取得很多积极进展的地方，比如VR、AR领域，智能穿戴、无人机，这些新兴市场也是天马未来的十三五期间会继续着力去投入并且发展的市场。

从中小尺寸市场的需求来看，整个中小尺寸领域，在智能手机、车载、工控、智能手表之下是依然呈现增长的趋势，这个过程中不同的细分市场呈现不同的特点。此外，中小尺寸显示领域，智能手机占据了主要的市场份额，也看到一个数据，预计到2020年智能手机在中小尺寸显示领域占比从59%%提升到76%%。除了中小尺寸这样的维度，也有消费类电子，包括电视、锂电池，这个市场趋势中冷热不均，现在可以看到除了智能手机市场以外，其他的市场基本上是处于比较平缓甚至略有下降的态势。

智能手机过了2013年从功能机向智能机切换带来的市场，现在是中低端智能手机向中高端智能手机的变化，对于天马来讲，我们面对的一直是这个市场，从当时的功能机到智能机，发展的过程中天马的地位越来越稳固，这也是源于我们对于整个细分市场的把握，以及快速的响应。

展望未来的智能手机的市场，我们依然非常有信心，因为智能手机市场中除了本身市场的增长，我们认为还是有机会的。细分市场会比较多的，我们认为除了现在的外延式增长以外，其实在发生内涵式增长的变化，智能手机领域已广泛使用的技术的采用，会带来专业显示市场内生结构式的增长，我们展现的是外延式增长的情况，专业显示市场、车载、工控、医疗等等，我们涉足30多个细分市场，我们非常看好专业显示市场，而且也在不断的巩固自己的市场地位。

新兴市场用四个字形容是方兴未艾，车载领域是对于未来新的技术的应用，比如HUD、MOLED等等，这些车载上的应用可以纳入未来新兴市场的范畴，除此以外头戴显示、智能穿戴会迎来快速的增长，VR和AR是属于行业发展的初期，现在有很多资本的涌入，但是未来到底谁能够胜出是有待于观察的，这个市场未来的空间是非常之大的。

这些市场更加匹配了天马的特点，我们一直关注中小尺寸显示领域，中小尺寸的四代线非常适合小批量多批次特质化的产品，公司的运营方式与客户打交道的方式也不同，大尺寸主要是几个尺寸，但是对于中小尺寸同一个客户有不同的需求，不同的客户需求也不同，要求在公司运营、组织和市场反应上更加的市场化、更加的敏锐捕捉到客户的需求，这对于公司是个挑战，这也是天马的优势。

技术上除了普及的非晶硅和氧化物，包括LTPS和OLED也是快速增长的市场，产能并不代表产出，我们在行业中有时候也会碰到投资机构来问，未来会不会出现产能过剩的问题，产能并不代表产出，这种情况下对于每家公司而言，如何把产能有效的转化成产出，不光要看技术组织，还要看市场和客户基础。从这个角度上讲，我们认为整个中小尺寸领域现在天马产线的布局还是非常合理的，不同的领域都可以找到空间，LTPS未来需求会稳步的增长，AMOLED在异军突起，目前的驱动背板的技术，LTPS是最成熟的，我们认为从未来技术的角度来看，LTPS和AMOLED是未来中小尺寸显示领域发展的趋势。

因为全球AMOLED的产能相对有限，产能也相对比较集中，所以说大家看得到AMOLED会带来的一些市场和需求，随着以中国若干家骨干企业为代表的AMOLED和未来产能的释放，会带来更多新兴的应用，包括可能还想不到的新兴应用的市场，我们对这部分也是非常的看好，在柔性领域毫无疑问除了现在智能手机以外，头戴显示、智能穿戴和车载显示也有应用，智能手机还是会作为应用的主流，我们认为未来不同的技术路径在终端产品上定位不同，柔性OLED也是业界和投资者经常会被问的问题，高端和旗舰智能手机，不同的路径一定是不同的定位，头戴显示和智能穿戴，AMOLED毫无疑问有优势，车载对AMOLED也有很多应用的机会。

现在整个产业不断进行投资蓬勃发展的同时，大家对于产能有一些担心，我们始终认为这个市场所谓的产能过剩的问题，从行业在中国大陆兴起以来都在说，但是整个中国市场不断的成长，需要每家公司找到自己结构性的机会。这种情况下，结构性的机会到底是什么?我们鉴定的认为中小尺寸市场仍然有发展的潜力，未来依然会坚定不移在中小尺寸显示领域深耕，如果未来有一些显示技术会带来中小尺寸和大尺寸边界上的模糊的话，我们也会积极的涉足，现在已经有这个方面的布局了。

以车载为代表的专业显示领域涌现出很多蓝海市场，这个市场客户上竞争门槛和壁垒也是比较高的，客户的黏性也比较强，某种意义上也不是想要做这个市场就一定可以做下来，这个市场也需要长期的耕耘，头戴显示市场会迎来爆发式的增长机会，对于显示企业来讲，我们要关注的是第一屏幕的显示品质和形态的差异化会成为竞争的焦点，我们跟下游、终端的客户之间其实是相辅相成的关系，一个方面会看到未来移动智能终端尤其是智能手机未来的创新，其中一个非常重要的点来自于显示，未来的屏幕会成为智能手机竞争非常重要的焦点，大家也看得到，现在，从智能手机的竞争上讲区别不是太大了，下一代靠什么?下一代显示上如果有突破会引爆下一个爆发点，打个通俗的比方下一次换机潮会是显示所带来的，天马已经做好了准备。

很多差异化的长尾市场还有很多获利的空间，取决于每家公司根据自己的企业特点发现机会。天马成立33年，在充分的竞争中我们也获得了持续的发展优势，获得了自己比较性的优势，我们认为以下几个方面是我们突出的特点，即领先的技术优势、丰富的客户资源、独特的企业文化、完整的市场布局。

产业布局，蓝色部分正在投资建设或是刚刚量产，上海5.5代AMOLED产线，现在已经向移动智能终端品牌大客户量产出货了，厦门有5.5代LTPS产线，代表中国高端显示领域打破了国外的垄断，厦门的6代LTPS产线，相对比较低调，实际上从打桩到亮点只花了382天时间，我们从投建不是最快，但是点亮是最快的，9月份天马产线已经向移动智能终端大客户量产出活了。武汉投建AMOLED产线，明年下半年会达到量产，这是现有的产业布局，未来的产线布局也在积极的考量和规划中。

完整的市场布局，前面的整个产线的布局会匹配到市场布局中，市场布局已经介绍过，三大块，即移动智能终端、专业显示和新兴市场，上面列举的只是一个部分，这一部分是现在已经涉足的，产品覆盖了全球上百个应用市场，我们的客户基础非常好。从技术的角度看，现在主流的显示应用技术天马是自主掌握，现在单芯片的Incell和、Oncell、触控，现在搭载的产品在大规模量产出货，丰富的客户资源和深度的供应合作，如刚才所介绍的中小尺寸和大尺寸市场区别很大，我们有非常好的客户基础，左边移动智能终端的部分列举了一部分的客户，除了A客户以外，其他全球品牌的智能机的客户，我们实现了全覆盖，我们定位的客户策略非常清晰，有朋友问为什么行业周期在波动，但是天马感觉没受到这个影响，我们也可以看到跟天马一直以来的定位和市场策略有很大的关系，专业显示领域都是品牌客户，我们对于公司未来在整个行业的竞争地位、全球竞争地位和盈利能力的提升有充分的信心。

展望未来，互联网+和工业4.0的不断普及，带来了很多新兴的具有很大想象空间的应用领域，智慧工厂、智慧城市、智慧交通、智能医疗等等，但是梦想在远方，我们在路上，我们看到很多机会，同时需要脚踏实地，最后以六个字结束“激情、高效、共赢”结束我今天的分享，谢谢大家!